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保理知识问答
2018-05-13

 

前言:

商业保理是一整套基于保理商和供应商之间所签订的保理合同的金融方案,包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。
 

 

问:商业保理公司是做什么的?

答:简单来说就是卖方将货物卖给买方,卖方可将贸易过程中销售或合同所产生的应收账款转让给保理公司,再由保理商为卖方提供现金流提前用于采购、生产等,以避免应收账款产生到收回期间企业资金周转的难题。


问:为什么分国内保理和国外保理?

答:国内保理:指保理商为交易行为仅限于境内的债权人、债务人提供的保理服务。

国际保理:指保理商为交易行为超出同一国境内的债权人、债务人提供的保理服务,分为进口保理和出口保理。
 

问:什么是有追索权的保理和无追索权的保理?

答:有追索权的保理:是指供应商将应收账款的债权转让保理商,供应商在得到款项之后,如果购货商拒绝付款或无力付款,保理商有权向供应商进行追索,要求偿还预付的货币资金。当前保理商出于谨慎性原则考虑,为了减少日后可能发生的损失,通常情况下会为客户提供有追索权的保理。

无追索权的保理:是指由保理商独自承担购货商拒绝付款或无力付款的风险。供应商在与保理商开展了保理业务之后就等于将全部的风险转嫁给了保理商。因为风险过大,保理商一般不予以接受。

 

问:什么是明保理和暗保理?
答:明保理:是指供货商在债权转让的时候应立即将保理情况告知购货商,并指示购货商将货款直接付给保理商。

暗保理:是将购货商排除在保理业务之外,由保理商和供货商单独进行保理业务,在到期后供货商出面进行款项的催讨,收回之后再交给保理商。供货商通过开展暗保理可以隐瞒自己资金状况不佳的状况。

 

问:什么是折扣保理和到期保理?

答:折扣保理:又称为融资保理,是指当供应商将代表应收账款的票据交给保理商时,保理商立即以预付款方式向供应商提供不超过应收账款80%的融资,剩余20%的应收账款待保理商向债务人收取全部货款后,再行清算。这是比较典型的保理方式。

到期保理:是指保理商在收到供应商提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向供应商提供融资,而是在单据到期后,向供应商支付货款。无论到时候货款是否能够收到,保理商都必须支付货款。

 

问:商业保理的基本功能是什么?

答:(1)、贸易融资

(2)、销售分户账管理

(3)、应收帐款的催收

(4)、信用风险控制与坏账担保

 

问:商业保理的融资渠道有哪些?

答:(1)、与私募基金公司合作,以契约型基金或有限合伙基金形式进行保理项目投资。

(2)、与国外或国内大型保理公司进行再保理业务合作。

(3)、与券商或信托公司合作进行ABS操作。

(4)、与担保公司合作,担保公司担保进行银行授信。

(5)、保理资产包在金交所上进行质押。

(6)、债权质押给投资公司。

(7)、母公司为保理公司担保银行方面给与其授信。

 

问:什么样的企业适合做商业保理?

答:企业对外销售采用赊销的方式,有一定的账期、能够确认应收账款的形成,如果企业希望加快现金流转、美化报表等,可据应收账款开展保理业务。
 

问:是不是做保理后,客户就不用承担应收账款无法回款的风险了?

答:保理服务分为有追索权保理和无追索权保理。前者顾名思义,保理商是可以向客户追索的,所以客户并没有"卖断"风险,如果发生应收账款坏账,保理商会对客户追索相应的保理融资款。对于后者,保理商承担了买方的信用风险,如果应收账款合法有效,无权利瑕疵,没有发生商业纠纷,保理商必须履行担保赔付责任,当然就不会向客户追索;所以,在无追索权保理项下,客户是卖断了信用风险,但不是所有风险。

 

问:如果说无追索权保理不是卖断所有风险,那么客户的风险还是很大的,对吗?

答:涉及承保风险的产品一般是无法卖断所有风险的。承保方有免责条款,投保人都是负有一定义务的。就卖断型保理而言,如果卖方转让的应收账款完整有效,无权利瑕疵,转让通知手续合法有效,保理商成为新的债权人,有权向买方收款(无论能否收到)。在没有商业纠纷的前提下,无追索权保理等同于卖断所有风险。因此,一般情况下,保理或者其他保险产品都是不保商业纠纷的,但通常保理商会协助客户降低商业纠纷风险。
 

问:办理明保理融资业务要通知买方,买方会认为卖方资金紧张,可不可以不通知买方而办理暗保理业务?

答:卖方有这样的顾虑并不意外,但确实是多虑了。目前供应链模式发达,链条上信用交易方式非常普遍,应收账款大量存在。为了盘活应收资产,有效地将资金投入到生产流程,使卖方能够及时地提供给买方满意的商品,使用保理融资是普遍做法,也为供应链快速运转提供了保障。现实的情况是,有的客户操作暗保理业务,不通知买方,采用间接回款,更有甚者,伪造贸易背景,项目本身相当于基于卖方自身的回款能力来进行评估,风险是很大的。因此,锁定买方回款路径,是操作保理业务、达到风险缓释作用的有效手段。所以,除了对卖方的资信非常有信心,原则上不建议操作暗保理。
 

问:买方一直付款到卖方在某银行的账户,如果和保理商合作,操作保理业务后,可不可以卖方先收到款再偿还保理融资?

答:考虑到贸易自偿性,保理业务控制了回款来源,弱化了对卖方的担保要求。所以,必须锁定回款路径,达到缓释风险的作用。而监管机构在这方面一直有很严格的要求。
 

问:办理保理业务有哪些费用?听起来成本好像比流动资金贷款贵?

答:保理业务的收费主要有保理手续费、融资利息和其他(或有)。保理服务与流动资金贷款资金成本不具有可比性。保理服务是集应收账款融资、催收、担保、管理于一体的综合性金融服务,其对企业的评估是基于贸易项下应收账款的回款能力,即买方的付款履约能力。一般情况下,不对企业抵质押做出硬性要求。 而流动资金贷款仅仅提供企业融资,其对企业的评估是基于企业自身经营和现金流的情况做出的,不对贸易背景有强制要求,一般情况下,对企业抵质押有要求。所以,不同产品,其使用的范围也不同,其融资成本不具有可比性。 另外,保理融资期限对应是应收账款的回款期限,几个月到半年不等,客户可以根据自身的资金安排随借随还,使用起来较为灵活。

 

问:保理是如何协助企业"美化"财务报表的?

答:通常情况下,卖断型保理(无追索权保理)是指买方保理商担保了买方付款风险,对合法有效、无权利瑕疵的应收账款进行买断。对于卖方,其会计记账为“借:货币资金,贷:应收账款”,这样卖方账上的应收账款减少了,转变为货币资金,提高了资产流动性,改善了经营性现金流,达到美化财务报表的目的。

目前,也有企业将应收账款转让给保理商,同时以抽屉协议承诺回购应收账款的模式来减少账上的应收账款,以达到改善经营性现金流的目的。但该模式潜藏很大的法律风险,不鼓励使用。对于卖断型保理,保理商应该在真实贸易背景项下,基于对买方付款履约能力的评估,给予卖方操作无追索权保理业务。
 

问:商业保理和供应链金融有什么区别?

答:商业保理,主要的工作是面对债权人转让应收帐款的业务,集应收帐款管理;坏帐催收;担保与融资为一体的业务,供应链金融是商业保理的一个分支。

供应链金融,在商业模型下找出整个产业链的核心企业,透过核心企业将产业链的上下游整合在一起,是由核心企业对银行达成的一种对于整个产业链的金融服务。
 

问:商业保理和融资租赁有什么区别?

答:商业保理业务一般涉及到卖方、买方、商业保理公司。买卖双方是买卖合同,卖方与商业保理公司是保理合同。

融资租赁业务一般涉及到卖方、融资租赁公司(买方)、承租人,卖方与融资租赁公司是买卖合同,融资租赁公司与承租人是融资租赁合同。

 

问:商业保理与银行贷款的区别在哪?

答:银行贷款只管提供融资成就,而保理业务是从事保理融资、应收账款管理、催收和坏账担保两项或两项以上的业务。两者区别主要体现在流动性上